我國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主要包括“三支柱”。第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，目前覆蓋人數(shù)已達(dá)10.4億人。第二支柱包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，參加人數(shù)已超過(guò)7200萬(wàn)人。第三支柱則包括個(gè)人養(yǎng)老金和其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。其中，政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金是我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要組成部分，個(gè)人養(yǎng)老金制度自2022年11月25日起在北京、上海、廣州等36個(gè)先行城市或地區(qū)啟動(dòng)實(shí)施。
這半年來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品逐漸豐富。其中，銀行推出了儲(chǔ)蓄存款、銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)及公募基金等個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則推出了個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。其中，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品類型從專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)充至包含養(yǎng)老年金、兩全保險(xiǎn)等形態(tài)。
根據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，保險(xiǎn)類、理財(cái)類、基金類、儲(chǔ)蓄類四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品分別有32只、18只、149只、465只。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品在投資年限、投資標(biāo)的、風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面各有不同，起到互相彌補(bǔ)、互相合作的作用，可共同滿足投資者多樣化的需求。
彭女士在去年底就開立了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，她也“頂格”存入了12000元，并購(gòu)買了一款基金類產(chǎn)品?！敖衲暌呀?jīng)過(guò)去了一半，現(xiàn)在我也在考慮購(gòu)買今年的養(yǎng)老金產(chǎn)品，到年末又可以抵扣一部分個(gè)稅，而且最近存款利率也有所下行，現(xiàn)在買可以鎖定收益?！彼f(shuō)。
張女士一直在關(guān)注最新的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。在個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)初期，張女士就開立了個(gè)人賬戶，并存入了資金。“我比較關(guān)注養(yǎng)老年金類的產(chǎn)品，有的保險(xiǎn)公司近期也推出了首款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，我覺得還是挺有吸引力的。”她告訴記者，最近正在比較和選擇相關(guān)產(chǎn)品。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告（2023）》顯示，71%受訪者愿意參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，40%表示政策試點(diǎn)落地后第一時(shí)間參加；24%受訪者選擇暫時(shí)觀望。同時(shí)，隨著年齡增加，非常愿意以及有意愿參加個(gè)人養(yǎng)老金制度人員占比逐漸提升。
國(guó)海證券預(yù)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金落地之初，預(yù)計(jì)實(shí)際滲透率較低，隨著居民養(yǎng)老意識(shí)增強(qiáng)會(huì)逐年提升，預(yù)計(jì)2025年個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)規(guī)模約1629億元，2030年預(yù)計(jì)達(dá)到8849億元。
實(shí)際上，當(dāng)前我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度尚處于開局起步階段，仍存在各類產(chǎn)品覆蓋范圍相對(duì)有限、對(duì)投資者吸引力有待提高等情況。業(yè)內(nèi)人士也表示，相關(guān)制度仍有優(yōu)化空間，可以從調(diào)整投資上限、進(jìn)一步豐富產(chǎn)品供給、暢通選購(gòu)渠道等方面調(diào)動(dòng)更多大眾參與，更好發(fā)揮“第三支柱”作用。
目前保險(xiǎn)類、理財(cái)類、基金類、儲(chǔ)蓄類四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，儲(chǔ)蓄類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品仍占大頭。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，面對(duì)不同客戶群體需求差異，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提供差異化的金融產(chǎn)品。我國(guó)擁有龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)十分巨大，市場(chǎng)差異化特點(diǎn)也頗為突出。不同年齡段、不同收入水平、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的人口群體，在個(gè)人養(yǎng)老金積累過(guò)程中存在不同偏好，需要各類金融機(jī)構(gòu)從投資期限、風(fēng)險(xiǎn)水平等方面提供差異化的金融產(chǎn)品服務(wù)。
在日前舉辦的2023清華五道口全球金融論壇上，中國(guó)保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)曹德云提出，需要綜合考慮個(gè)人養(yǎng)老金定位，不斷從制度運(yùn)行機(jī)制、參加人的參與便捷性、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)參與可持續(xù)性、產(chǎn)品與服務(wù)差異性等方面增加制度本身的吸引力，維護(hù)個(gè)人養(yǎng)老金制度可持續(xù)發(fā)展。
談及如何有效發(fā)揮個(gè)人養(yǎng)老金制度作用，招聯(lián)金融研究員董希淼也表示，投資者應(yīng)理性看待個(gè)人養(yǎng)老金，建議投資者在進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金投資時(shí)，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念，并理性看待投資收益。（記者 王奇 張莫）
